Définition pour : Cash sweep

Une clause de cash sweep prévoit que tout le Cash flow généré par une entreprise ou seulement un pourcentage de celui-ci doit être utilisé par l'emprunteur pour rembourser son Endettement. Ceci réduit naturellement sa marge de manoeuvre mais aussi le Risque des prêteurs. Le Cash flow est défini comme le Flux de trésorerie d'exploitation moins les investissements (qui peuvent être plafonnés ce qui réduit encore la marge de liberté de l'emprunteur). Ce type de clause se trouve dans les contrats de Financement d'entreprises assez lourdement endettées comme des entreprises sous lbo ou dans des Financements d'acquisition.

Pour plus détails, voir le Chapitre 52 La gestion de trésorerie du Vernimmen 2021.